Волатильность. Что такое волатильность. Расчет волатильности

Рейтинг лучших брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Волатильность

Любой трейдер, принимающий решение о покупке определенного актива, всегда старается просчитать риски. Для характеристики возможного изменения цены был придуман отдельный финансовый показатель – волатильность. Он позволяет эффективно прогнозировать финансовые риски, что является необходимым условием для успешного инвестирования.

Волатильность выражает ту степень риска, которая может ожидать финансовый инструмент на заданном промежутке времени. Расчет волатильности производится с помощью показателя выборочного стандартного отклонения. Чем выше ее значение, тем существеннее ожидания изменения цены. Инвестор получает представление о том, насколько сильно он рискует, приобретая тот или иной финансовый инструмент.

Как правило, при принятии решения об инвестировании, используются показатели среднегодовой волатильности. Однако если актив приобретается на меньший срок (несколько месяцев), то можно рассчитать месячную волатильность.

Волатильность имеет две формы выражение, а именно в относительном значении (например, 100%±15% от начальной стоимости) и в абсолютном (1000$±150$). Более распространена первая форма выражения ввиду своей универсальности.

Виды волатильности

В настоящее время для расчета возможных рисков, связанных с изменением цены, используется три вида показателя волатильность.

Ожидаемая волатильность – рассчитывается на основании текущей стоимости базового актива. При этом предполагается, что нынешняя цена отображает возможные риски.

Историческая ожидаемая волатильность – рассчитывается путем анализа прогнозов ожидаемой волатильности по данному инструменту.

Историческая волатильность — рассчитывается на основании исторических данных о стоимости актива. Данный показатель отображает стандартное отклонение доходности актива за определенный промежуток времени.

Легче всего рассчитать историческую волатильность, так как для ее расчета используются стандартные формулы, которые, несмотря на несколько пугающий внешний вид, вполне понятны.

Вычисление исторической волатильности

В качестве примера проведем вычисление среднегодовой волатильности, как наиболее часто используемой.

Формула для расчета имеет вид:

Список бинарных опционов на русском:

где — это стандартное отклонение доходности инструмента, а P – временной период, выраженный в годах.

Для каждого финансового инструмента средние значения известны. Допустим, среднее отклонение равно 0.01 за один торговый день.

Важно не забывать, что расчет проводится для среднегодовой волатильности. Так как в году мы имеем 252 торговых дня, и значит, раз мы используем для одного торгового дня, то временной период P будет равняться 1/252.

Подставляя используемые значения в формулу, мы получим:

Как видите, все довольно легко.

Если же нас интересует показатель волатильность за четко заданный промежуток времени, то формула для ее расчета приобретает следующий вид:

Узнайте секрет успеха:  Двойное расходование

Где — это среднегодовая волатильность, а T – заданный промежуток времени.

Пусть Т равняется одному месяцу или 1/12года, тогда расчет будет иметь следующий вид:

Рассчитать историческую волатильность может любой инвестор или трейдер.

Определение ожидаемой волатильности

При определении ожидаемой волатильности, необходимо учитывать ряд фактов. В их числе:

Значение исторической волатильности. Чем выше этот показатель, тем, скорее всего, значительнее ожидания увеличения волатильности в будущем;

Ликвидность рынка выбранного финансового инструмента;

Экономическая и политическая ситуация в стране и в мире;

Изменения технических уровней, нестабильность на рынке.

Что такое волатильность простыми словами

Читая биржевые сводки, слушая о положении дел на рынке часто можно услышать о повышенной либо наоборот о низкой волатильности. Простого обывателя или начинающего трейдера эти термины могут привести в замешательство. А потому разберем значение этого явления детально.

Итак, волатильность — что это простыми словами

Как известно, цена на тот или иной инструмент финансового рынка никогда не стоит на месте. Она постоянно либо растет, либо снижается. Таким образом, волатильность – это не что иное, как уровень изменения цены на рынке. Volatility с английского так и переводится – «изменчивость, непостоянство».

Отсюда различают низкую и высокую волатильность. При низкой на рынке царит относительное спокойствие, цена если и меняется, то незначительно. А вот высокая волатильность характеризуется значительными колебаниями цены за короткий промежуток времени. К примеру, в начале торговой сессии цена на нефтяной фьючерс была на уровне 47, затем опустилась до 45 и вновь поднялась до 46,5.

Факторы, влияющие на волатильность

На колебания цены того или иного актива влияет множество разных факторов. Среди них выделим главные:

  • ожидания игроков рынка, их эмоции;
  • экономическая и политическая ситуация;
  • стихийные бедствия, военные конфликты;
  • ликвидность самого инструмента.

Главное правило рынка — периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой. Особенно повышается волатильность рынка перед значительными событиями, как-то предполагаемое изменение ставок регулятора, обнародование статистических данных, выступления глав Центробанков, стихийные бедствия, которые затрагивают те или иные сектора экономики. В такие периоды рыночные игроки, в зависимости от прогноза, начинают массово покупать или продавать активы и, соответственно, начинаются значительные изменения цены.

Понятно, что ажиотаж не может продолжаться вечно, рано или поздно он спадает и на рынке снова воцаряется низкая волатильность.

Причем, чем дольше длиться один из этих периодов, тем выше вероятность, что скоро наступит другой. Таким образом, наиболее выгодно входить в сделку в периоды низкой волатильности, поскольку это позволяет выставить удобный стоп-лосс, который затем, когда цену будет «носить» вверх-вниз, не вынесет волной.

Узнайте секрет успеха:  Трейдерам бинарных опционов рекомендуется дождаться результатов заседания Федрезерва

Виды волатильности:

Историческая показывает колебания цены инструмента в течении определенного промежутка времени исходя из статистических данных. Ожидаемая рассчитывается исходя из текущей ситуации. При ее расчете учитывается как исторические показатели изменения цены, так и важные новости, и прочие рыночные факторы.

Также, когда говорят про волатильность, различают два значения:

Абсолютная выражается в тех величинах, которыми мы оперируем, говоря об инструменте. Например, в долларах, рублях или в пунктах – 100$ + 5$ либо 250 пунктов +- 50 пунктов. Относительная – в процентах.

Волатильность рубля — что это значит

Если рассматривать отдельно вопрос что такое волатильность рубля или другой национальной валюты, то это изменение цены этой валюты относительно другой денежной единицы, к примеру, доллара или евро. При этом высокая волатильность валютных пар указывает, что на валютном рынке в данный момент царит нестабильность и можно хорошо заработать на колебаниях цен. Хотя при этом конечно и существуют высокие риски понести большие потери.

Как используют волатильность

  • Для определения степени рискованности открытия сделки.
  • Для определения запаса хода инструмента. Ведь если актив уже прошел большую часть пути в ту или иную сторону, входить в него вряд ли есть смысл. Например, исходя из статистических данных мы знаем, что фьючерс на индекс РТС проходит в день в среднем 3 тысячи пунктов. И если к середине дня он уже прошел больше 2,5 тысяч пунктов, значит скоро уйдет или в боковой флет, или развернется и направится в обратную сторону.

Исходя из показателя волатильности можно оценить, насколько рискованно вкладывать деньги в тот или иной инструмент. Чем выше волатильность курса в данный промежуток времени, тем выше и риски. Недаром неопытным трейдерам перед выходом важных экономических новостей советуют воздерживаться от торговли, поскольку в такие периоды очень сложно предугадать куда и на сколько далеко пойдет цена в следующий момент.

В экономическом календаре всегда указывают степень волатильности, которую может вызвать та или иная новость. Это могут быть цвета от желтого до красного, что обозначают минимальную и максимальную волатильность, либо бычьи головы, когда одна указывает на низкую изменчивость рынка, а три – на высокую.

В то же время, когда на рынке «полный штиль» и цена меняется буквально на несколько пунктов в ту или иную сторону, в такие периоды деньги не потеряешь, но и особенно не заработаешь.

Узнайте секрет успеха:  Платные сигналы для бинарных опционов обзор и отзывы

Подводя итоги можно сказать, что волатильность помогает определить степень рискованности той или иной сделки и просчитать возможные прибыли. Те, кто имеет хороший опыт в торговле и не боится рисковать, быстро и неплохо зарабатывают именно на резких колебаниях цен. Главное правильно проанализировать состояние рынка и подобрать оптимальное время для входа в сделку.

Волатильность. Что такое волатильность. Расчет волатильности

Волатильность — – индикатор рынка ценных бумаг или валюты, показывающий уровень его изменчивости в определенный период. С научной точки зрения волатильность рассчитывается по формулам математической статистики как стандартное (среднеквадратическое) отклонение в… … Банковская энциклопедия

волатильность — сущ., кол во синонимов: 4 • гиперволатильность (1) • изменчивость (23) • … Словарь синонимов

Волатильность — (volatility) – подвижность, изменчивость, неустойчивость. Это общее понятие принято относить к разным экономическим понятиям: говорить о В. акций и других ценных бумаг, курса валюты, волатильности рынка в целом … Экономико-математический словарь

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ — для инвестиционных фондов показатель риска, основанный на стандартном отклонении эффективности фонда в течение трех лет. Для отражения волатильности используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на больший риск. переменная в… … Словарь бизнес-терминов

Волатильность — (Volatility) Волатильность это финансовый показатель, описывающий изменчивость цен Индикатор волатильности, волатильность пар, торговля волатильностью, покупка волатильности, волатильность валюты Содержание >>>>>>>>>>> … Энциклопедия инвестора

Волатильность — (изменчивость, англ. Volatility) статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены. Является важнейшим финансовым показателем и понятием в управлении финансовыми рисками, где представляет собой меру риска… … Википедия

Волатильность — (от англ. rate volatility) показатель, характеризующий непостоянство, изменчивость значения какого либо параметра за конкретный период времени, историческая волатильность изменчивость в предыдущий период. Используется для оценки изменчивости… … Толковый словарь «Инновационная деятельность». Термины инновационного менеджмента и смежных областей

волатильность — (от англ. volatile изменчивый, непостоянный) неустойчивость, нестабильность, высокая степень изменчивости рыночной конъюнктуры, спроса, цен Новый словарь иностранных слов. by EdwART, , 2009 … Словарь иностранных слов русского языка

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ — изменчивость курса на бирже за определенный период времени (прошлый, настоящий, прогнозируемый) … Большой экономический словарь

Волатильность — (неустойчивость конъюнктуры) Показатель риска, основанный на стандартном отклонении эффективности инвестиционного фонда в течение трех лет. Используется шкала от 1 до 9. Более высокий рейтинг указывает на больший риск. Также, стандартное… … Инвестиционный словарь

Эти брокеры дают бонусы за регистрацию:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как выбрать брокера бинарных опционов
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: